Soulier Real Estate hat von UBM Development und JPI die ehemalige Mondi Zentrale in der Kelsenstraße 5 & 7 im 3. Wiener Gemeindebezirk um 51,5 Millionen Euro gekauft.
Die Immobilie sollte ursprünglich zu einem Hotel- und Bürokomplex entwickelt werden. Coronabedingt hat sich UBM aus der Entwicklung von Hotelprojekten zurückgezogen. Die Projektgesellschaft, ein 50:50 Joint Venture zwischen UBM JPI, hat das Projekt mittels Share Deal verkauft. Damit reiht sich die Transaktion, wie auch der Verkauf eines Projekts unmittelbar neben dem UBM Headquarter an die Buwog und einer Beteiligung an einem Projekt in der Muthgasse an die Projektpartner Wiener Städtische und Signa, in eine Reihe strategischer Divestments in Wien.
"Hier wurde ein gutes Projekt in einer hervorragenden Partnerschaft entwickelt und hat aufgrund unseres Strategiewechsels einen neuen Eigentümer gefunden", resümiert Gerald Beck, Geschäftsführer von UBM Development Österreich, "so konnte für alle Beteiligte eine gelungene Win-Win-Situation geschaffen werden."
Den Verkauf der Immobilie, die direkt am Schweizer Garten liegt, begleitete CBRE. "Die Immobilie in der Kelsenstraße bietet eine der seltenen Möglichkeiten einer innerstädtischen Projektentwicklung und erfüllt viele Kriterien, die für Käufer wichtig sind und Objekte attraktiv machen: gute öffentliche Anbindung, wunderschöner Panoramablick und einzigartige Lage", so Georg Fichtinger, Head of Investment Properties bei CBRE.

Das Milliardeninvestment-Business „Hotels“ sind zurück. Nach Zahlen von Colliers wurden im Jahr 2021 fast 2,6 Milliarden Euro in Hotelimmobilien allein in Deutschland investiert, was einer Steigerung von 26 Prozent gegenüber 2020 entspricht. Das vierte Quartal des Jahres 2021, mit einem Transaktionsvolumen von mehr als 1 Milliarde Euro, war das stärkste Quartal seitdem die Coronakrise auf dem Immobilienmarkt angekommen ist. Dennoch wird der fünfjährige Durchschnitt, in dem auch das schwache Jahr 2020 enthalten ist, um circa 36 Prozent unterschritten. Der Anteil am gesamten gewerblichen Transaktionsvolumen lag bei 4 Prozent, nach 3 Prozent im Jahr 2020.
René Schappner, Head of Hotel bei Colliers: „Das letzte Quartal des Jahres, in dem Hotelimmobilien im Wert von über 1 Milliarde Euro verkauft wurden, bescherte dem Hotelinvestmentmarkt ein versöhnliches Ende. Insgesamt hat sich das Umfeld für Hotelinvestitionen im Jahresverlauf verbessert und das von uns erwartete dynamischere Schlussquartal bestätigt die positive Entwicklung. Dennoch darf man nicht vergessen, dass der Markt für Hotelimmobilien längst noch nicht wieder das Vorkrisenniveau erreicht hat und einige Herausforderungen bietet.“ Über 400 Millionen Euro wurden im Jahr 2021 in 5-Sterne Häuser investiert, was einem Anteil am Gesamtvolumen von rund 16 Prozent entspricht. Im Jahr 2020 waren Investitionen in solche Hotels quasi nicht existent. Das Volumen lag sogar höher als 2019, als lediglich rund 340 Millionen in 5-Sterne-Hotels angelegt wurden. Nach wie vor waren aber 4-Sterne Hotels die beliebteste Kategorie. Mit circa 48 Prozent Marktanteil verteidigten sie die Spitzenposition. Mit fast 27 Prozent Marktanteil folgten Häuser auf 3-Sterne Niveau.
Aber: Die Umnutzung von Hotelimmobilien ist weiterhin ein sehr relevantes und marktprägendes Thema. Ankäufe, die diesen Businessplan verfolgen, machten fast ein Fünftel des Marktvolumens aus, was ungefähr einer Summe von über 500 Millionen Euro entsprach. Das prominenteste Beispiel ist sicherlich die Villa Kennedy in Frankfurt, in der perspektivisch in ein luxuriöses betreutes Wohnen für Senioren betrieben werden soll.

Im Jahr 2022 könnten sich die europäischen Immobilienmärkte - trotz Restriktionen und Einschränkungen im Jahr 2021 - wieder in Richtung des vor-pandemischen Niveaus bewegen - so die Analyse von CBRE im Rahmen des jährlichen EMEA Real Estate Market Outlooks.
CBRE prognostiziert, dass die Gesamtinvestitionen in europäische Gewerbeimmobilien im Jahr 2022 um bis zu 5% steigen werden, was eine Rückkehr zum Niveau vor der Pandemie bedeutet. Es wird erwartet, dass die Nachfrage nach Wohn- und Logistikimmobilien besonders stark bleiben wird, wobei die steigende Nachfrage der Nutzer und der begrenzte Bestand an erstklassigen Immobilien auch die Nachfrage der Investoren nach Büroimmobilien anheizen wird.
Europa führt weiterhin bei den regulatorischen Bemühungen, Kapital in nachhaltige Vermögenswerte zu investieren. CBRE geht davon aus, dass sich die Anlagestrategien zunehmend auf die Diversifizierung und auf verschiedene Risikoquellen statt auf verschiedene Assetklassen konzentrieren werden. Auf kohlenstoffintensive Anlagen werden aufgrund strengerer Vorschriften immer höhere Abschläge erhoben und Investoren müssen sicherstellen, dass sie auf diese Veränderungen vorbereitet sind. 2022 werden Märkte mit einem Fokus auf Nachhaltigkeit und Strategien zur Minderung des Klimarisikos als Investitionsziele die Nase vorn haben. CBRE geht davon aus, dass Unternehmen ESG-Kriterien rasch in ihre Entscheidungsfindung und Strategie integrieren werden.
Die Büromärkte in ganz Europa gehen mit einer positiven Vermietungsdynamik in das neue Jahr. Diese Dynamik sollte sich laut CBRE im Jahr 2022 noch weiter verstärken. Unterstützt wird dies durch das Wachstum der bürobasierten Beschäftigung, für die 2022 ein Anstieg von 1-2% prognostiziert wird. Auch wenn die Büromärkte immer noch unter dem Niveau von vor der Pandemie liegen dürften, rechnet CBRE mit einem Wachstum der Gesamtvermietungen von 20 bis 25 %.
Bei den Investitionen im Einzelhandel ist eine Erholung festzustellen, da die Investoren auf die attraktiven Preise in diesem Sektor reagieren. Vor allem Fachmarktzentren und Lagerhäuser sind wieder attraktiv geworden.
Die Investitionsvolumina in der Assetklasse Logistik sollten im Jahr 2022 wahrscheinlich hoch bleiben. Unterstützt durch die wachsende Nachfrage der Nutzer wird erwartet, dass dieser Sektor eine der bevorzugten Optionen für Investorenportfolios bleiben wird. Folglich wird sich der Wettbewerb um Grundstücke und die besten Objekte verschärfen. Erwartet wird, dass sich das Mietwachstum beschleunigen wird, um die niedrigen Renditen zu stützen, die in einigen Märkten sogar weiter in Richtung 3% sinken könnten. Bei neuen spekulativen Entwicklungen werden zunehmend ESG-Standards berücksichtigt. Damit werden die Anforderungen von Unternehmen erfüllt, die nachhaltige Lagerhäuser wünschen.

Christie & Co hat den globalen Immobilien-Investmentmanager Invesco Real Estate beim Verkauf des etablierten Mercure Bratislava Centrum Hotel an die CPI Property Group beraten, dem führenden langfristigen Eigentümer von ertragsgenerierenden Immobilien in der Tschechischen Republik, Berlin und der CEE-Region.
Das Mercure Bratislava Centrum Hotel befindet sich in zentraler Lage in Bratislava, unweit vom Hauptbahnhof und dem historischen Stadtzentrum entfernt.
Begleitet wurde die Transaktion vom Hotelimmobilienspezialisten Christie & Co, der für Invesco Real Estate im Rahmen eines strukturierten Verkaufsprozesses schnell einen geeigneten Käufer fand. „Das Hotel passt derzeit sehr gut in das Nachfrageprofil vieler Investoren, die verstärkt nach Value-Add-Produkten in europäischen Hauptstädten suchen. Da das Mercure Bratislava mit seiner Größe und der Qualität von Standort und Bausubstanz viel Potenzial hat, sahen wir uns einer starken Investorennachfrage gegenüber und erhielten mehrere Angebote“, fasst Simon Kronberger, Director Austria & CEE, zusammen. Der Käufer, die CPI Property Group, besitzt insgesamt 41 Hotels in ganz Europa und ist einer der größten Hotelinvestoren in der CEE-Region. Nach einem geplanten Rebranding soll das Hotel vom internen Managementteam von CPI betrieben werden.
Nach der Corona-bedingten Abschwächung auf dem Transaktionsmarkt in den Jahren 2020 und 2021 unterstreicht das starke Interesse am Mercure Bratislava Centrum Hotel und dessen Verkauf die Attraktivität des osteuropäischen Hoteltransaktionsmarktes. „Insbesondere in der zweiten Jahreshälfte 2021 sehen wir eine steigende Nachfrage nach Hotelimmobilien in ganz Europa und erwarten in den nächsten Monaten mehrere Transaktionen“, freut sich Kronberger abschließend.

Mit einem gewerblichen Investitionsvolumen von 734 Mio. € erzielt der Leipziger Investmentmarkt ein sehr gutes Ergebnis, das sich sowohl auf dem Vorjahresniveau als auch im langfristigen Mittel bewegt. Damit präsentiert sich die Messestadt auch im zweiten Corona-Jahr als krisenfester Markt. Dies ergibt die Analyse von BNP Paribas Real Estate.
"Besonders hervorzuheben ist, dass nahezu das gesamte Ergebnis ausschließlich auf Einzeldeals fußt. Dabei lag das Einzeldealvolumen mehr als doppelt so hoch wie im Vorjahr, nur 2016 und 2017 wurde ein noch höherer Wert registriert. Zu den größten Abschlüssen zählen der im Buy-Side-Mandat von BNPPRE begleitete Verkauf des Forums am Brühl sowie das von BNPPRE vermittelte Büroprojekt Netzwerk. Auch hinsichtlich der Anzahl der Abschlüsse bewegt sich das Jahr 2021 mit etwas über 50 auf dem gewohnten Level der letzten Jahre. Dementsprechend unterscheidet sich auch das durchschnittliche Volumen pro Deal mit 14 Mio. € kaum von den Werten der Vorjahre, erläutert Stefan Sachse, Geschäftsführer der BNP Paribas Real Estate GmbH und Leipziger Niederlassungsleiter.
Das anhaltend hohe Investoreninteresse nach Core-Immobilien spiegelt sich deutlich in den Renditen wider: Sowohl im Büro- als auch im Logistiksegment haben die Netto-Spitzenrenditen im Jahresverlauf um stolze 40 Basispunkte auf neue Tiefstände nachgegeben. Für Top-Büroimmobilien in den besten Lagen werden mittlerweile bis zu 3,20 % erzielt, und auch Logistikimmobilien notieren mittlerweile bei 3,20 %. Höhere Renditen erwirtschaften hingegen die krisengebeutelten Geschäftshäuser. Hier liegt die Netto-Spitzenrendite bereits seit 2019 stabil bei 4,00 %.
"Bereits das zweite Jahr in Folge zeigt sich der Leipziger Investmentmarkt relativ unbeeindruckt von der Corona-Pandemie und deren gesellschaftlichen und ökonomischen Auswirkungen. Starke Nutzermärkte im Büro- und Logistiksegment dürften im Zusammenspiel mit dem niedrigen Zinsumfeld und fehlenden Anlagealternativen auch im kommenden Jahr die Nachfrage nach Immobilieninvestments im Leipziger Markt hochhalten. Vor diesem Hintergrund kann für 2022 mit einem erneut sehr guten Umsatz gerechnet werden - eine entsprechende Verfügbarkeit von Core-Produkten vorausgesetzt", so Stefan Sachse.

Dass sich der aktuelle Preisanstieg vor allem im Wohnbau 2022 abschwächen könnte, wird immer unwahrscheinlicher. Der aktuell wichtigste Grund: Die Baupreise galoppieren weiter überall nach oben.
Nur eines von vielen Beispielen: Allein im November 2021 ist in Deutschland der Wohnbau im Jahresvergleich um knapp 15 Prozent nach oben geschnellt. Konkret betrifft dies den Bereich der konventionell gefertigter Wohngebäude. ´Der Holzbau dürfte aufgrund der Marktlage sogar noch stärker teurer werden. Das letzte mal, dass es einen derart großen Preisanstieg gegeben hatte, war 1970.
Hintergrund dieser enormen Preissteigerung sind vor allem die stark teurer gewordenen Baumaterialien, vor allem eben Holz, aber auch Stahl und Dämmstoffen auf den Weltmärkten. So haben sich im November Zimmer- und Holzbauarbeiten um 38,9 Prozent verteuert.
Dass die Bau- und Baumaterialenpreise absehbar wieder sinken werden, erwartet indessen kaum jemand. Der deutsche
Handwerkspräsident Hans Peter Wollseifer wird in deutschen Medien mit der Aussage zitiert, dass "Bauen zukünftig weiter teurer wird" weil nicht nur die Löhnen steigen, sondern auch die Materialien weiter teurer werden würden.
Ein vergleichbares Szenario zeichnet sich auch in Österreich ab.

Christian Klier übernahm mit 1. Jänner die Co-Geschäftsführung der ÖKO-Wohnbau GmbH SAW in Linz. Die ÖKO-Wohnbau ist auf den Vertrieb von steuer- und förderoptimierten Immobilieninvestments spezialisiert. Klier bringt über 15 Jahre Erfahrung im Bankwesen mit und wird sein Know-how in den Vertrieb der ÖKO-Wohnbau übertragen.
„Meine klaren Ziele für die ÖKO-Wohnbau sind Wachstum, Wertsteigerung und Digitalisierung“, erklärt der Experte für Unternehmensentwicklung. „Dabei wird der Fokus auf die Steuerung des Vertriebs des dazugehörigen Abteilungs-Apparates hinsichtlich Planung, Effizienz, Profitabilität, Ressourcensteuerung und Personalverwaltung liegen“, sagt Klier.
Der Absolvent des SGMI Management Institut St. Gallen erwartet, dass „Immobilien weiterhin als Wertanlage langfristig Bestand haben werden. Wie uns schon die Vergangenheit gezeigt hat, verlieren Sachwerte auf lange Sicht kaum an Wert, besonders in Krisenzeiten gelten diese als sicher. In Zeiten der Niedrigzinspolitik haben Immobilien-Investments mehr an Bedeutung gewonnen und sollten bei jedem Kundenportfolio Berücksichtigung finden. Die Entwicklung der letzten Jahre zeigt eindeutig, dass Investitionen in Sozialimmobilien wie seniorengerechtes Wohnen, Studentenwohnen, Generationenhäuser und vor allem das Betreute Wohnen bei Investoren immer beliebter werden.“ Beitrag zu leistbarem und altersgerechtem Wohnen „Wir freuen uns, einen Vertriebsexperten in unserem Team zu begrüßen“, erklären die beiden Geschäftsführer der ÖKO-Wohnbau SAW, Wolfgang P. Stabauer und Mario Deuschl, „und gemeinsam mit unseren Partnern einen wesentlichen Teil zu nachhaltigem, leistbarem und altersgerechtem Wohnen in Österreich beizutragen.“

Die Luxemburger Tochtergesellschaft, die Hansainvest LUX, hat mit Marc Biermann ein weiteres Mitglied in den Luxemburger Vorstand berufen. Mit der Bestellung wird die bestehende enge Zusammenarbeit zwischen den Standorten Hamburg und Luxemburg weiter vertieft und gestärkt.
Neben Martin Schulte, Vorstand Portfoliomanagement und Relationshipmanagement und Christian Tietze, Vorstand Risikomanagement, Compliance und Administration wird Biermann als drittes Vorstandsmitglied die Schnittstellenfunktion zwischen Hamburg und Luxemburg übernehmen sowie die Bereiche Revision und Recht bei der Hansainvest LUX verantworten. Damit ist Biermann insbesondere für die Bereiche zuständig, bei denen die Hansainvest LUX bereits jetzt wesentliche Leistungen aus Hamburg bezieht.
„Am Standort in Luxemburg wollen wir uns intensiv auf den aktiven und umfassenden Ausbau der Dienstleistungen für institutionelle Kunden im Bereich der Alternativen Investmentfonds fokussieren,“ erklärt Ludger Wibbeke, Geschäftsführer der Hansainvest in Hamburg. „Mit der Berufung von Dr. Biermann aus den Reihen des Hansainvest Mutterhauses in Hamburg wird die gute Verbindung zwischen der Zentrale und dem Luxemburger Standort weiter gestärkt und die positive Entwicklung des Standortes der vergangenen Jahre bekräftigt.“ Der Jurist Marc Biermann ist seit 2018 bei der Hansainvest, zunächst als Syndikusrechtsanwalt im Bereich Legal International und anschließend als Leiter der Abteilung Corporate Management. Von Beginn an betreut Biermann Projekte mit Bezug zur Hansainvest in Luxemburg und war seit Juli 2019 Mitglied des Aufsichtsrats der Hansainvest LUX S.A. Seit Juni 2020 ist Biermann weiterhin als Geschäftsführer der WohnSelect Kapitalverwaltungsgesellschaft tätig.

BNP Paribas Real Estate Investment hat ein Gebäude in der Rue des Cloÿs 61 im 18. Pariser Arrondissement für den Ende 2020 aufgelegten European Impact Property Fund (EIPF) erworben. Bei dem Objekt mit einer Gesamtfläche von rund 1.700 m² handelt es sich um eine gemischt genutzte Immobilie (größtenteils Wohnnutzung). Das siebengeschossige Gebäude im typischen Haussmann-Stil mit Steinfassade verfügt über lange Balkone im 2. und 5. Obergeschoss. Es umfasst 30 Wohnungen sowie zwei Einzelhandelsgeschäfte im Erdgeschoss. Das Gebäude befindet sich im überwiegend von Wohnhäusern geprägten Stadtviertel Ordener mit zahlreichen Geschäften und Restaurants in der direkten Umgebung. Diese Transaktion ist der erste Ankauf für den European Impact Property Fund (EIPF) in Frankreich. Der Fonds bietet internationalen institutionellen Investoren die Möglichkeit zur europaweiten Diversifizierung im Rahmen eines ambitionierten Investitionsansatzes mit Nachhaltigkeitsfokus. Dabei soll er zum europäischen Maßstab für diversifizierte Core-Fonds werden, die unter Einhaltung des Pariser Klimaabkommens von 2015 einen positiven und messbaren Klimaeffekt erzielen. Der EIPF entspricht somit den Vorgaben unter Artikel 9 der SFDR-Verordnung. Im Rahmen dieses Ankaufs setzt BNP Paribas REIM eine Reihe von Klimaschutzmaßnahmen zur Verbesserung von technischen Anlagen und Dienstleistungen um, die zur Verringerung von Energieverlusten beitragen.
Seit Auflage des EIPF im Dezember 2020 wurden bereits ein Bürogebäude in Mailand (Italien) mit rund 10.000 m² sowie ein Logistikzentrum in Nijmegen (Niederlande) mit etwa 35.000 m² erworben. Zum Ende des 3. Quartals 2021 belief sich das von institutionellen Investoren aus Europa bereitgestellte Investitionskapital bereits auf 300 Mio. Euro.
Das Objekt passt perfekt zur Strategie des Fonds, die darauf abzielt, durch eine deutliche Reduzierung der Treibhausgasemissionen in den kommenden Jahren positive Klimaeffekte auf Portfolioebene zu erzielen. Damit wird die Expertise in diesem Bereich auf eine neue Assetklasse angewendet.
Bildrechte: BNP Paribas REIM

Edmond de Rothschild REIM finanziert den Erwerb und die Umwandlung einer Gewerbeimmobilie im Zentrum von Paris in eine Wohnimmobilie mit höchsten ESG-Standards über Mezzanine-Anleihen, während sein European Real Estate Debt Fund auf mehr als 100 Mio. Euro anwächst.
Edmond de Rothschild REIM hat über seinen European Real Estate Debt Fund eine Mezzanine-Finanzierung für den Erwerb und den Umbau eines ehemaligen Renault-Autohauses am Ufer der Seine im 15. Arrondissement bereitgestellt. Die Immobilie befindet sich 650 m vom Eiffelturm entfernt. Der an der Euronext notierte Projektentwickler Capelli und der Co-Projektentwickler Imm'Extenso erwarben das Objekt im Anschluss an ein vom Verkäufer Renault und der Stadt Paris ausgerichtetes Ausschreibungsverfahren.
Das Projekt ist Teil des „Réinventer Paris 3“ Programms und wird den bestehenden Gewerbebau in ein Wohngebäude mit einer Gesamtfläche von 7.310 m² mit höchsten energetischen Standards umwandeln. Ungefähr zwei Drittel der Fläche sind für privaten und sozialen Wohnungsbau und ein Drittel für eine Schule im Erdgeschoss und im ersten Obergeschoss vorgesehen. Der Umbau wird voraussichtlich 2024 abgeschlossen sein und umfasst den Bau eines Turms auf dem siebenstöckigen Bestandsgebäude, der einen spektakulären Panoramablick auf den Eiffelturm, die Seine und die Pariser Stadtlandschaft bieten wird.
Edmond de Rothschild REIM stellt die Mezzanine-Finanzierung über seinen in Luxemburg ansässigen European High Yield I Real Estate Debt Fund bereit. Das vorrangige Akquisitions- und das Baudarlehen werden von SOCFIM und BRED Banque Populaire zur Verfügung gestellt.
Ralf Kind, Head of Real Estate Debt bei Edmond de Rothschild REIM, kommentiert: „Mit der dritten Fremdkapital-Investition nach den ersten beiden Finanzierungen in Berlin und Amsterdam hat das Team erfolgreich eine Mezzanine-Finanzierung für eine prestigeträchtige Immobilie in einem begehrten Teilmarkt im Zentrum von Paris strukturiert."