Der nächste größere Deal in Wien: Der amerikanische Investor Tishman Speyer Investment Management (TSIM) hat den Wohnturm des Signa-Projekts am Schweizergarten erworben - und ist damit erstmals in den österreichischen Markt eingetreten. Den Deal gaben sowohl die Signa als auch die deutsche Rohrer Immobilien via Aussendungen bekannt. Der Wohnturm 2 des Projekts mit knapp 17.000 m² Wohn- und 575 m² Gewerbefläche wird in einen Spezial-AIF für den Konzern Versicherungskammer eingebracht. Die Signa Development Selection, die das Projekt entwickelt, gab den Fertigstellungstermin für Ende des kommenden Jahres an. Über den Kaufpreis wurden von keiner Seite Angaben gemacht.
Für Tishman Speyer ist das der erste Deal in Österreich. Frank Schäfer, Geschäftsführer der TSIM, erklärte, dass man mit dem Erwerb die Investment Management Plattform weiter ausbaue und damit den neuen Markt Österreich sowie auch den Wohnsektor erschließe. Nils Skornicka, ebenfalls Geschäftsführer bei TSIM, sagte, dass man bewusst in Trophy-Immobilien in Bestlagen sowie langfristiger Nutzungsdauer investiere. Mit dem Projekt erfülle die Signa die Kriterien der TSIM. Christoph Stadlhuber, Geschäftsführer der Signa Development Selection gab an, mit Tishman Speyer und der Versicherungskammer erneut internationale Investoren für Wien zu begeistern. "Signa hat sich mit seinen großen Immobilien-Projekten in den letzten Jahren zu einem der führenden Stadtentwicklungspartner in mitteleuropäischen Städten - auch in Wien - entwickelt", so Stadlhuber in einer Stellungnahme. Für Bernd Wegener, Head of Real Estate bei der Versicherungskammer ist der Wohnturm im Schweizergarten der zweite Erwerb kurz nach dem Ankauf des Bürohauses an der Alten Oper in Frankfurt.
Bei Tishman Speyer handelt es sich um einen dicken Fisch im internationalen Immobilieninvestmentmarkt: Der US-Investor verweist auf rund 155 Millionen m² entwickelte oder verwaltete Fläche, verteilt auf 406 Immobilien im Wert von rund 88 Milliarden Euro. Zu den bedeutendsten Immobilien zählen das Rockefeller Center in New York, der Torre Norte in São Paulo, The Springs in Shanghai, Lumière in Paris sowie der OpernTurm und der TaunusTurm in Frankfurt.

Man hätte es kaum für möglich gehalten! Und dennoch zeigt der Infina Kredit Index (IKI) im ersten Quartal 2019 erneut ein noch niedrigeres Zinsniveau als im letzten Quartal 2018. Die Zinsen für Wohnbaukredite befinden sich damit auf dem - zumindest vorerst - absoluten Tiefstand. Und zwar nicht erst seitdem der IKI erhoben wird, sondern ganz generell gab es wohl in Österreich noch nie ein derart niedriges Zinsniveau bei Wohnbaukrediten. Nach Einschätzung der IKI, gibt es vor allem zwei Hauptgründe, weshalb die Zinsen so niedrig sind.
Einerseits trübt sich der Ausblick in Bezug auf das Wirtschaftswachstum Europas in den kommenden Jahren und damit dürften auch die Inflationsziele der EZB nicht erreicht werden. Dies führt dazu, dass die langfristigen Swapsätze (relevant für langfristige Fixzinssätze) weiter nachgegeben haben. Andererseits herrscht gerade bei Wohnbaukrediten ein enorm starker Konditionenwettbewerb, der durch den Einstieg ausländischer Banken am österreichischen Kreditmarkt noch befeuert wird. Daraus resultieren äußerst niedrige Kreditzinsen bei Wohnbaukrediten - unabhängig, ob variabel oder fix verzinst.
Zumindest kurzfristig seien keine starken Anstiege bei den Kreditzinsen zu erwarten. Mittelfristig könnten jedoch Ereignisse bevorstehen, die höhere Kreditzinsen zur Folge haben könnten. So erhält die EZB ab November 2019 eine neue Führung und die europäische Geldpolitik dürfte sich dann ändern. Dies, aber auch regulatorische Einflüsse, wie die Umsetzung von Basel IV und damit einhergehend höhere Eigenmittelerfordernisse für Kreditinstitute, könnten dann zu einer Verteuerung der Kreditzinsen bei Wohnbaukrediten beitragen.

Der Investment- und Asset Manager Hamburg Trust hat die Wohnhausanlage „Wohnen beim Storchengrund“ im 15. Wiener Gemeindebezirk für einen ihrer Immobilien-Spezialfonds erworben. Verkäufer ist der Projektentwickler UBM Development Österreich. Das fünfgeschossige Wohnhaus mit 82 Mietwohnungen wurde im März dieses Jahres fertiggestellt. GalCap Europe führte das Transaktionsmanagement durch und ist in Zukunft auch für das Assetmanagement der Immobilie vor Ort verantwortlich.
„Entgegen der in Deutschland noch immer weit verbreiteten Wahrnehmung bietet der Wiener Wohnmarkt durchaus attraktive Investitionsmöglichkeiten“, sagt Oliver Priggemeyer von Hamburg Trust. „Im Vergleich zu den Wohnmärkten deutscher Metropolen sind die erzielbaren Mieten in Wien zwar geringer, gleichzeitig liegen jedoch auch die Kaufpreise auf einem niedrigeren Niveau.“ Angestrebt wird ein Investitionsvolumen im dreistelligen Millionenbereich mit Fokus auf Wien, ergänzt um Objekte in attraktiven Landeshauptstädten wie Graz und Linz.
Die Hamburg Trust Gruppe ist ein seit 2007 erfolgreich tätiger Immobilien-Investment- und Asset-Manager. Über die Kapitalverwaltungsgesellschaft, die Hamburg Trust REIM Real Estate Investment Management GmbH, werden offene und geschlossene Spezial-AIF aufgelegt. Das bankenunabhängige und mittelständische Unternehmen betreut aktuell Immobilien im Wert von rund 1,5 Milliarden Euro für institutionelle und private Anleger. Investitionsschwerpunkte sind Wohnimmobilien einschließlich Mikroapartments und Studentenwohnungen in ausgewählten Märkten sowie Büro- und Geschäftshäuser in Deutschland und Österreich. Daneben werden auch Spezial-Immobilien wie Shoppingcenter, Hotel und Seniorenwohnen in verschiedenen Fonds für die Anleger gemanagt.

In Deutschland gehen die Diskussionen um eine neue Grundsteuer weiter. Aufgrund eines Entscheid des Bundesverfassungsgericht über die veralteten Bemessungsgrundlagen muss die Regierung noch in diesem Jahr ein neues Modell einführen. In Ostdeutschland finden etwa noch Grundstückswerte aus dem Jahr 1935 Verwendung. Beim Entwurf von Finanzminister Olaf Scholz, wird die Bemessungsgrundlage am Wert des Bodens, das örtliche Mietniveau und das Baujahr eines Gebäudes festgemacht. Kritiker sehen bei diesem Modell eine Mehrbelastung und einen höheren bürokratischen Aufwand. Einem Bericht der Bild Zeitung zufolge hat das Kanzleramt aber den Gesetzesentwurf gestoppt und soll nicht in die Ressortabstimmung gehen. Scholz müsse sich zunächst mit der CSU und der bayerischen Landesregierung einigen, heißt es weiter.
Bayern favorisiert ein Modell, bei dem sich die Steuerhöhe pauschal an der Fläche orientiert. Damit würden Grundbesitzer in Gegenden mit besonders hohen Bodenrichtwerten, etwa in attraktiven Innenstädten, relativ gesehen weniger belastet.

Die Eyemaxx weitet ihre Projektpipeline aus und kündigt ein weiteres Projekt im Berliner Stadtteil Schöneberg an. Dabei handelt es sich, so eine Aussendung, um ein Wohn- und Büroimmobilienprojekt mit rund 90 Wohnungen und einer Bürofläche mit ca 4.600 m². Der Kaufvertrag für das 9.000 m² große Grundstück sei bereits notariell beurkundet worden. Das Projektvolumen gibt Exemaxx mit etwa 40 Millionen Euro an.
Eine Baugenehmigung liege bereits vor, die Fertigstellung wird voraussichtlich zu Beginn 2022 erfolgen. Der Standort des neuen Projektes befindet sich im Stadtzentrum von Schönefeld, in der Alfred-Döblin-Allee, unweit des Flughafens Berlin-Schönefeld sowie der S- und Regionalbahn und des ICE-Bahnhofs am Flughafen und ist an die Autobahnen A113 und A10 angebunden.
Für Michael Müller, CEO der Eyemaxx, ist Schönefeld eine Region, in der sich zahlreiche Unternehmen niedergelassen haben und auch die Einwohnerzahlen kontinuierlich steigen: „Entsprechend hoch ist die Nachfrage nach modernem Wohnraum und Büroflächen. Dies untermauert unseren sehr guten Projektzugang in dieser aussichtsreichen Wachstumsregion.“

Im ersten Quartal 2019 erzielte die Budget Design Hotelgruppe mit 71 (Vj. 63) Hotels und 20.160 (Vj. 17.688) Zimmern in Betrieb eine durchschnittliche Auslastung von 68 (Vj. 67) Prozent und damit eine Umsatzsteigerung von 23 Prozent auf 120 (Vj. 98) Millionen Euro. Das EBITDA konnte um 33 Prozent auf 32 (Vj. 24) Millionen Euro gesteigert werden. Damit verbesserte Motel One seine operative Umsatzrendite auf 26 (Vj. 24) Prozent, der Net Profit erhöhte sich um 37 Prozent auf 12 (Vj. 9) Millionen Euro. Insbesondere die guten Anlaufphasen der in 2018 eröffneten Häuser in Lübeck, Köln-Neumarkt, Bonn-Beethoven, Leipzig-Post, Frankfurt-Römer, München-Messe, Glasgow und Paris trugen zur positiven Entwicklung bei. Motel One investiert auch 2019 konsequent in die Weiterentwicklung von Produkt und Qualität mit dem Re-Design bestehender Hotels. Als erstes von insgesamt acht Re-Designs im laufenden Jahr ist die Umgestaltung des Motel One Berlin-Mitte mit 189 Zimmern abgeschlossen. Im ersten Quartal hat Motel One bereits 8 (Vj. 11) Millionen Euro in das laufende Re-Design der bestehenden Hotels investiert, unter anderem im österreichischen Motel One Salzburg-Süd.
Das Wachstum geht weiter: So ist für das zweite Quartal mit dem ersten Motel One in Warschau der Markteintritt in Polen geplant, sowie Eröffnungen in München und Linz. Weitere 27 (Vj. 29) Hotels mit 8.107 (Vj. 9.198) Zimmern befinden sich aktuell im Development. Das vertraglich gesicherte Wachstum liegt damit bei 98 (Vj. 92) Hotels mit 28.267 (Vj. 26.886) Zimmern.

Das Angebot an Logistikflächen ist knapp. Sehr knapp sogar: Laut einer Analyse von BNP Paribas Real Estate ist der Umstand sogar ein Problem: Im ersten Quartal belief sich der Flächenumsatz im Münchener Marktgebiet auf 42.000 m² und lag damit rund 36 Prozent unter dem vergleichbaren Vorjahreswert. Damit wurde auch der zehnjährige Schnitt um 16 Prozent verfehlt. Das liegt allerdings nicht an mangelnder Nachfrage, sondern am akuten Flächenmangel, vor allem im großflächigen Segment, wie BNP Paribas sagt. Unterstrichen werde dies nicht zuletzt dadurch, dass in den ersten drei Monaten erst ein Abschluss über 10.000 m² erfasst werden konnte, ab 12.000 m² aufwärts wurde keine Vermietung verzeichnet. „Vor allem Großnutzer sind mittlerweile häufiger gezwungen, auf andere Standorte außerhalb des Münchener Marktgebiets auszuweichen“, erläutert Christopher Raabe, Managing Director und Head of Industrial Services & Investment der BNP Paribas Real Estate.
Doch die Nachfrage ist durch den E-Commerce sehr stark: Im laufenden Jahr wurde der Münchener Logistikmarkt bisher eindeutig von Handelsunternehmen dominiert, die rund zwei Drittel zum Umsatz beitragen. Um sich im wachsenden Markt optimal zu positionieren, ist es, so BNP Paribas, ein Muss für die Unternehmen, neue Standorte im unmittelbaren Einzugsgebiet der großen Metropolen in Betracht zu ziehen. Allerdings ist die Entwicklung ebenfalls schwer: Ein wesentlicher Grund für das zu geringe Angebot sind fehlende Grundstücksangebote und vor allem steigende Preise, die es sowohl für Projektentwickler als auch für Eigennutzer schwermachen, genug Flächen zu errichten. Demzufolge beläuft sich der Neubauanteil am Gesamtumsatz auch nur auf gut 6 Prozent und damit den im bundesweiten Vergleich mit Abstand niedrigsten Wert. Genauso verhält es sich mit dem Eigennutzeranteil, der nicht einmal 4 Prozent ausmacht. Und eine Entspannung der Lage ist derzeit nicht in Sicht. Daher geht BNP Paribas Real Estate von Steigerungen der Durchschnitts- und Spitzenmieten aus. Der Gap zwischen Durchschnitts- und Spitzenmiete ist mittlerweile sehr gering: Die Durchschnittsmiete beträgt 6,10 Euro, die Spitzenmiete sieben Euro pro m².

Die auf deutsche Büroimmobilien spezialisierte Godewind Immobilien hat ein jetzt einen weiteren Kreditvertrag in Höhe von 92 Millionen Euro unterzeichnet. Das Darlehen soll dabei für die Finanzierung des Büroimmobilien-Komplexes Quartier am Zeughaus in Hamburg im Stadteil Eppendorf aufgewendet werden, erklärte Godewind in einer Pressemitteilung. Das Objekt wurde zu einem Netto-Kaufpreis von 153 Millionen Euro erworben. Zuletzt hatte Godewind am 15. April dieses Jahres eine Finanzierung mit einem Volumen von 80 Millionen Euro für die „Herzogterrassen“ in Düsseldorf abgeschlossen.
Mit Abschluss der neuen, tilgungsfreien Kreditvereinbarung zu einem Zinssatz von 1,20 Prozent bei einer Laufzeit von fünf Jahren sinke, so Godewind, der Zinssatz der bestehenden Bankdarlehen des Portfolios auf durchschnittlich 1,38 Prozent. Der Abschluss der Transaktion trage damit erheblich zur Stärkung der zukünftigen Finanz- und Ertragslage sowie zur Dividendenfähigkeit der Godewind bei.
Der nun erfolgreich abgeschlossenen Transaktion sollen weitere Finanzierungen unter Berücksichtigung der letzten noch nicht fremdfinanzierten Immobilienobjekte „Y2“ in Frankfurt sowie „sunsquare“ und „Eight Dornach“ im Großraum München folgen, so Godewind. Gleichzeitig erfolgte nun auch das Closing für das letzte noch nicht gecloste Objekt „Quartier am Zeughaus“ in Hamburg.

Die BNP Paribas REIM hat kürzlich bekanntgegeben, dass ihr Eurozone Logistics Fund (ELF) im 4. Quartal 2018 und im 1. Quartal 2019 weitere Mittelzuflüsse verzeichnen konnte. Die Eigenkapitalzusagen des Fonds belaufen sich nun auf insgesamt 200 Millionen Euro.
Der aktuelle Investorenkreis setzt sich laut dem Unternehmen aus Pensionsfonds und Versicherungsgesellschaften aus Belgien, Frankreich, Irland, Italien und Spanien zusammen. Das Investitionsvermögen beläuft sich auf rund 300 Millionen Euro. Der Investitionsfokus des Fonds liegt auf erstklassigen Logistikobjekten an den wichtigsten Drehkreuzen in der Eurozone.
Das Ende des Investitionszeitraums ist für den Sommer 2019 geplant. BNP Paribas REIM geht davon aus, dass das anvisierte Investitionsvolumen von 400 Millionen Euro erreicht wird. Der Fonds hat vor Kurzem seinen vierten Ankauf in Deutschland getätigt; bislang wurden alle vier Transaktionen im Rahmen von Off-Market-Ankäufen durchgeführt. „Dieser neue Abschluss verdeutlicht die europäische Expertise von BNP Paribas REIM und die Kompetenz des Unternehmens bei der Entwicklung zielgerichteter Strategien für institutionelle Investoren aus unterschiedlichen Ländern. Der ELF eignet sich ideal für Pensionsfonds und Versicherungsgesellschaften, die auf der Suche nach ertragsgenerierenden Core-Strategien sind, die sich wiederum auf langfristige strukturelle Faktoren stützen“, so Henri Romnicianu, Head of Institutional Clients Europa.

Bei der Immofinanz steht ein Wechsel im Aufsichtsrat bevor: Nachdem Horst Populorum und Wolfgang Schischek auf eigenen Wunsch ihre Tätigkeit im Aufsichtsrat beenden werden, wird besagtes Gremium bei der 26. ordentlichen Hauptversammlung Bettina Breiteneder und Sven Bienert als neue Mitglieder vorschlagen. Beide seien, so Michael Knap, Aufsichtsratschef der Immofinanz, renommierte Führungspersönlichkeiten mit langjähriger Erfahrung im Immobilien- und Finanzierungsbereich und wiesen bereits umfangreiche Aufsichtsratskenntnisse auf.
Bettina Breiteneder ist seit 1993 in der familieneigenen Unternehmensgruppe BIP Breiteneder Immobilien Parking tätig, ihre Schwerpunkte liegen im Immobilienmanagement und -development. Von 1995 bis 2006 war sie Vorstandsvorsitzende der DZ-Donauzentrum Besitz- und Vermietungs-Aktiengesellschaft. Zudem war sie Aufsichtsratsmitglied der Generali-Tochter Interunfall AG sowie im Austria Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit Privatstiftung. Aktuell ist Bettina Breiteneder auch Mitglied des Direktoriums des Wiener Konzerthauses, Mitglied des Aufsichtsrats der Generali Holding Vienna AG sowie Mitglied des Aufsichtsrats der Pappas Holding GmbH, wo sie seit April 2018 als Vorsitzende des Aufsichtsrats fungiert.
Sven Bienert war viele Jahre in der Finanz- und Immobilienwirtschaft für internationale Beratungshäuser und Unternehmen in Führungspositionen tätig. Bis vergangenes Jahr war er Aufsichtsratsmitglied der CA Immo, seit 2015 ist er im Aufsichtsrat der Zima Holding. Er leitet seit 2010 das Kompetenzzentrum für Nachhaltigkeit in der Immobilienwirtschaft am IRE|BS Institut der Universität Regensburg, bekleidet dort einen Lehrstuhl und ist seit April 2013 Geschäftsführer des IRE|BS Instituts.